Natixis CIB propose à ses clients un nouveau modèle d’obligation catastrophe à dimension ESG
Face à l’augmentation des événements climatiques de haute intensité liés au changement climatique, les assureurs et réassureurs cherchent à réduire davantage leur exposition aux risques. Natixis CIB et le courtier en réassurance GC Securities ont uni leur expertise pour développer une solution de cat bond (obligation catastrophe) originale, intégrant une dimension ESG.
Les risques assurantiels des assureurs et réassureurs se sont significativement alourdis ces deux dernières décennies. Leur coût a été multiplié par cinq en vingt ans.
Pour réduire leurs expositions, les assureurs et réassureurs ont recours à une palette de produits financiers, parmi lesquels les cat bonds (obligations catastrophe), transférant ainsi aux investisseurs partie ou totalité des risques liés à ces évènements exceptionnels. L’assureur paie une prime à l’investisseur et indemnise ses clients en utilisant le capital de l’investisseur. En l’absence d'événement, l'investisseur récupère son argent.
Un nouveau modèle de cat bonds est en train d’apparaître, les cat bonds ESG, assortis d’un cadre d’émission spécifique : l’émetteur inclut des critères ESG pour lesquels il se fixe des indicateurs de reporting mesurables qu’il s’engage à fournir selon les principaux standards de marché.
Ce modèle offre ainsi une meilleure visibilité aux investisseurs et constitue pour eux la preuve du bon aiguillage de leurs investissements qui respecteraient des notions usuelles de transparence et d’impact au regard des critères de finance durable.
Découvrez la vidéo réunissant Nicolas Mérigot, responsable de Global Structured Credit and Solutions - France, Natixis CIB, Julien Duquenne, Responsable RSE et du Développement Durable, Global Financial Services – Natixis CIB – Natixis IM et Quentin Perrot, Managing Director, GC Securities. Ils nous expliquent les opportunités offertes par les émissions de cat bonds ESG, les enjeux pour les assureurs et les investisseurs, ainsi que les rôles respectifs des banques et des courtiers en réassurance pour répondre aux sensibilités ESG des investisseurs.